今さら聞けない財務と数字の話㉘~限界利益図表を書いてみる

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限界利益図表を書いてみる

費用を変動費と固定費に分解することができれば、営業利益を得るために必要な売上の金額が計算できます。

売上と費用の関係が図表1です。縦軸が売上高と費用、横軸が売上高になります。損益分岐点から右上に行くと利益、左下に行くと損失となります。
まさに損益の分岐点を境に利益(右)と損失(左)の金額が決まってきます。

 

図表1:損益分岐点売上高と損益の範囲

 

図表1は、前回(今さら聞けない財務と数字の話㉗~損益分岐点 )の計算を基にしています。縦軸と横軸で売上1,000百万円が交わる点は、売上線と総費用線の間(〇で囲んだ50という数字が示す範囲)が50百万円の営業利益を示しています。

線は875で交わっています。ここが損益分岐点ですから、875よりも売上が伸びれば、グラフの右上の矢印の幅が大きくなる、つまりその分利益が増えることになります。反対に売上が下がれば、グラフの左下の矢印の幅だけ損失が大きくなっていきます。 

図表1を限界利益図といいます。限界利益とは固定費+営業利益、或いは売上-変動費のことです。

限界利益という言い方には違和感があるかもしれません。限界と言ってもLimitの意味ではありません。

英語では、限界利益のことを、Marginal Profitと言います。Marginalとは余白というような意味ですが、ここでは売上と変動費(売上の増減に伴って変動する費用)との差というような意味で使います。つまり、固定費を全く考えないで、単純に売上を上げるためにいくら仕入や製造コストをかけ、その差額(利益)がいくらになったかが限界利益(Marginal Profit)です。

因みに変動費とは、材料費や工賃といった、モノを販売したりサービスを提供する際に発生する費用のことです。モノを作って販売する会社が、一部の工程を外注に出した時にかかる外注加工費等も変動費です。

固定費とは、例えばお店の家賃や人件費のように、モノやサービスが売れなくても払わなければならないコストです。

限界利益とは、単純にその事業が運営される時の収益力ということができるかもしれません。固定費が全くかからないビジネスであれば、限界利益が営業利益になります。(減価償却等がないため)

固定費ビジネスの場合、限界利益が黒字であれば、固定費にかかる費用を一部賄うことができます。反対に赤字であれば、固定費すら賄えない、やればやるだけ損する事業ということになります。

ビジネスに於いて固定費を回収できるかどうかは非常に大事です。

「利益が赤字になっても取引を行うかどうか」という選択に迫られた場合、限界利益が黒字であれば、最低、固定費の一部は回収できるから取引を行うという判断も可能になります。(☞ 営業利益が赤字になる大口受注は全て断るべきなのかを参照)

ここでは、限界利益が売上-変動費のことであり、限界利益がプラスであれば、投資した固定費が回収できること、事業が成り立つためには、最低でもこの限界利益がプラスでなければならないことを理解しておいて下さい。

この限界利益の概念を知るためには、限界利益図表が非常に役に立ちます。作り方は簡単なので、ここで説明します。

まず、縦軸が売上と総費用、横軸が売上高になるグラフを作ります。次に、原点の0から正方形の図表の右上の角に向かって、対角線上に線を引きます。これが売上高線となります。原点から45度の線です。 縦軸の目盛りで固定費の額を決め、そこから水平に線を引きます。この線から下が固定費です。(図表2)

 

 図表2:限界利益図表の作成

 

この売上高線(限界利益線)が固定費350を越えると限界利益(売上-変動費、又は固定費+営業利益)がプラスになります。固定費の線より下になると限界利益はマイナスとなり、投資した固定費が回収できないことになります。(図表3) 

  

図表3:売上線と固定費線

 

図表3には固定費だけしか入っていませんので、ここに変動費を加えます。

縦軸と横軸に損益分岐点売上高を取ります。今回は875ですので、ゼロを起点に図表4のような正方形ができあがります。

縦軸と横軸の875が交わる点が損益分岐点です。

縦軸の875は損益がゼロの損益分岐点ですから、875から固定費350までの間が変動費となります。そこで、縦軸の固定費350の地点から損益分岐点に向かって線を引きます。この線のことを総費用線と言います。固定費がまず計上され、そこに変動費が加わる、つまりこの総費用線が全ての費用を表す線になり、この総費用線と原点から対角線上に引いた売上高線(限界利益線)の間が営業利益や営業損失の範囲となります。(図表4)  

 

図表4:損益分岐点をマークする

 

図表5の通り、損益分岐点よりも右側へ、売上が大きくなるに従って売上高線と総費用線の間の矢印が長くなります。これは、利益が大きくなるということです。その反対に、損益分岐点から左側へ、売上が減少するに従って長くなる矢印は赤字の増加を意味します。

固定費が増えれば水平線が上がります。すると、総費用線の傾きの角度が小さくなります。逆に固定費が少なく、水平線が下がれば、総費用線の傾きは大きくなります。

事業によって費用構造は異なりますが、この総費用線の傾きによってどのような事業構造になっているかが理解できます。

          

図表5:損益分岐点と損益の範囲

 

売上高線や総費用線の名前は覚えなくても問題ありませんが、損益分岐点売上の算出方法を理解し、この図表が作れるようになれば、さまざまな企業の事業構造がわかるようになります。

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