今さら聞けない財務と数字の話㉘~限界利益図表を書いてみる

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費用を変動費と固定費に分解することができれば、営業利益を得るために必要な売上の金額が計算できます。

前回、損益分岐点売上の計算を行いましたが、その際の売上と費用の関係を図に表にしてみました。(図表1)

縦軸は売上高と費用、横軸は売上高を示しています。

まず、復習になりますが、この企業の売上、変動費、固定費は図表1の右側の通りです。①の売上から⑤の損益分岐点売上までの数字で計算しています。

図表1の青い矢印の範囲が(営業)利益、赤い矢印の範囲は(営業)損失です。損益分岐点を境に右か左かで利益と損失の金額が決まります。

 

図表1:損益分岐点売上高と損益の範囲

 

前回計算した数字では営業利益は50百万円になりました。図表1の縦軸と横軸で売上1,000百万円が交わる近辺、青い〇で囲んだ50という数字が示す範囲が50百万円の営業利益を示しています。

これ以上に売り上げが伸びれば(横軸で右に行けば)、青い矢印が長くなる、つまりその分利益が増えるわけです。

反対に売上が下がれば、損益分岐点売上高で営業利益はゼロになり、更に売上が下がって左に進めば、赤い矢印の範囲だけ赤字が発生します。 

図表1を限界利益図といいます。限界利益とは固定費と営業利益を足した数字です。図表1でもわかる通り、固定費+営業利益は、売上-変動費でもあります。限界利益はこのどちらでも表せます。

限界利益という言い方には私は未だに違和感を感じます。限界と言っても、Limitの意味ではありません。英語では、限界利益のことを、Marginal Profitと言いいます。

限界利益という言い方自体違和感があるのですが、説明すると混乱するので、一応「売上-変動費」或いは「固定費+営業利益」が限界利益という言い方をするということは知っておいて下さい。

固定費と営業利益を賄えるレベルの利益のことを限界利益と言います。変動費は売上と共に増減しますが、固定費は売上とは関係なく発生しています。つまり限界利益が出ている限り、その事業に投資した固定費が回収できるということです。

「売上-変動費=0以上であれば投資した固定費が回収できる」

これだけ知っていれば大丈夫です。

限界利益図表の作り方を説明します。

縦軸が売上と総費用、横軸が売上高になるグラフを作ります。まず縦軸の目盛りに固定費をとり、水平に線を引きます。この線から下が固定費です。P/Lでは固定費は350でしたので、350で水平に線を引きます。

次に左下の原点0から、正方形の対角線上に線を引きます。これを売上高線といいます。原点を中心に45度の線です。縦軸にも横軸にも売上の数字が入るため、正方形になります。(図表2)

 

 図表2:限界利益図表の作成

 

この売上高線(限界利益線)が固定費の線を越えると限界利益(売上-変動費、又は固定費+営業利益)がプラスになります。(青い矢印部分)

固定費の線から下(赤い矢印の部分)になると限界利益はマイナスとなり、投資した固定費が回収できないことになります。(図表3)

ただ図表3には固定費しか入っていない為、図表4では、ここに変動費を加えます。

  

図表3:売上線と固定費線

 

縦軸と横軸に損益分岐点売上高を取ります。今回は875ですので、ゼロを起点に図表4のような正方形ができあがります。

875と875が交わるところが損益分岐点です。縦軸の875から固定費350までの間が変動費となります。

そして、縦軸の固定費350の地点から損益分岐点に向かって線を引きます。図表3では青い線を引いてます。この線のことを総費用線と言います。固定費がまず計上され、そこに変動費が加わる、つまりこれが全ての費用を示す線になります。

この総費用線(青い線)と原点から対角線上に引いた売上高線(限界利益線)の間が営業利益(損失)になります。(図表4)

  

図表4:損益分岐点をマークする

 

図表5の通り、損益分岐点よりも右側、売上が大きくなるに従って青い矢印が長くなります。つまり利益が増えます。

その反対に、損益分岐点から左側、売上が減少するに従って、赤い矢印が短くなります。つまり赤字が増えます。

図表5で示した固定費の水平線がどの程度まで上がるか、それに伴って、総費用線(青い線)の傾きの角度が大きくなるか小さくなるかによって売上の増減に伴う営業利益の幅が変わることになります。

          

図表5:損益分岐点と損益の範囲

 

線の名前は覚えなくても問題ありませんが、損益分岐点売上の算出方法を理解し、この図表が作れるようになると事業構造をより理解できるようになります。

 

⇨ 今さら聞けない財務と数字の話㉙~固定費型と変動費型企業の違い

⇦ 今さら聞けない財務と数字の話㉗~損益分岐点

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